Grand Prix Jerman 1976 di Nurburgring barangkali menjadi balapan dengan insiden paling dramatis di Formula 1. Berdasarkan The Sportster, seminggu sebelum balapan dimulai, Lauda meminta rekan-rekan pembalap lain untuk memboikot balapan ini karena cuaca yang mengkhawatirkan. Namun panitia tak mengacuhkannya dan tetap melaksanakan balapan.

Trek saat itu setengah basah dan setengah kering. Lauda menabrak dinding pembatas dengan kecepatan tinggi dan mobilnya langsung terbakar. Tak lama kemudian, Brett Lunger menabraknya. Lauda terjebak dalam mobil yang terbakar sebelum bisa diselamatkan. Ia lalu menderita luka bakar parah dan sempat mengalami koma.